터틀 트레이딩에서 Stop Loss는 리스크 관리의 중요한 요소입니다. Stop Loss는 잠재적 손실을 제한하고 거래 자본을 보호하는 데 도움이 됩니다. 터틀 트레이딩에서 Stop Loss는 어떻게 사용되는지에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다
1. Stop Loss 계산
1) Average True Range(ATR): ATR은 시장 변동성을 측정하는 단위로 특정 기간(일반적으로 14일) 동안의 평균 가격 움직임 범위를 계산합니다. Turtle Trading에서는 ATR을 사용하여 진입점으로부터 정지 손실의 거리를 결정합니다.
2) Trade의 위험 : Trade의 위험을 결정하기 위해 총 거래 자본의 고정된 비율을 사용했습니다. 일반적으로, 이것은 총 자본의 약 1-2%로 설정되었습니다.
3) N-Unit: Turtle Trading에서 "N" 값은 ATR입니다. 포지션 사이즈는 각 거래가 시장의 변동성에 대해 일정한 양의 위험을 감수하도록 N 값을 기준으로 계산됩니다.
2. Stop Loss 계산 예제
간단한 예를 살펴보겠습니다
1) ATR(N 값): 주식에 대한 ATR이 2점으로 계산되었다고 가정합니다.
2) 거래당 위험 결정: 거래자가 각 거래에 $100,000 자본의 1%를 투자하기로 결정했다고 가정합니다. 이는 $1,000에 해당합니다.
3) 위치 크기 계산: 포지션 사이즈는 거래당 위험을 N 값(ATR)으로 나누어 결정합니다.
포지션 사이즈 = $1,000 / 2 포인트 = 500주.
4) Stop Loss 설정: 정지 손실은 진입 가격에서 일정 개수의 N 단위로 떨어집니다.
거북이들은 일반적으로 2N 또는 3N의 배수를 사용했습니다.
50달러로 롱 포지션을 입력하고 2N 정지 손실을 사용하는 경우 정지 손실은
50달러 - (2 * 2) = 46달러로 설정됩니다.
3. 실제 사례
1) 입력 신호:
- 가격이 20일 최고가를 돌파하면 롱 포지션을 입력하십시오. 예를 들어 50달러입니다.
2) 위치 크기:
- ATR(N) = 2점.
- 거래당 위험 = $1,000입니다.
- 포지션 사이즈 = $1,000 / 2 = 500주입니다.
[ ATR 계산법은 포스팅해 놓았습니다.]
3) 손실중지:
- 2N 정지 손실 = 2 * 2 = 4 포인트.
- 손실 중지 가격 = $50 (엔트리 가격) - 4 (2N) = $46.
- 가격이 46달러로 하락하면 정지 손실 주문이 트리거되고 포지션이 매각되어 손실이 1,000달러로 제한됩니다.
4. 주요 사항
- 변동성 기반: 정지손실은 시장의 변동성에 따라 발생하므로 다양한 시장 상황에 적응할 수 있습니다.
- 일관된 위험: 고정된 자본 비율과 변동성을 사용하여 정지 손실을 결정함으로써 거래자는 다양한 거래에서 일관된 위험 수준을 유지합니다.
- 사전결정 : 거래 진입시점에 정지손실을 설정하여 감정이 리스크 관리에 지장이 없도록 합니다.
5. ATR 기반 정지 손실 사용의 장점
- 적응성: 정지손실은 시장의 변동성에 따라 조정되어 현재 시장 상황에 맞는 버퍼를 제공합니다.
- 규율: 사전에 결정된 정지 손실은 거래자가 규율을 유지하고 감정적인 의사 결정을 피할 수 있도록 도와줍니다.